QUANTITATIVE INVESTMENT

上海蝶威 私募基金管理 有限公司

探索数学科学与投资实践的有机结合

2018
成立年份
22+
精英团队
3+
核心策略线
行业权威奖项
/ ABOUT US

关于蝶威

上海蝶威私募基金管理有限公司 成立于2018年4月，2019年8月获得中国证券投资基金业协会私募证券投资基金管理人资格（备案编号：P1070101）。

观察会员资格
魏铭三 FRM

魏铭三 总经理、投资总监

研究领域： 人工智能量化投资
从业经验： 超过10年的职业证券投资经验
  • 毕业于浙江大学计算机&人工智能研究所
  • 最早将人工智能与机器学习的方法带入金融市场进行实验
  • 利用人工自研低延时系统与机器学习信号进行高频交易，最大的交易量占市场超过3%

团队基因

顶尖学历背景

核心成员均来自国内外知名院校

IT与金融双驱

深度融合数学建模与实战交易

资深团队

核心团队从业10年以上

名校背景
多伦多大学 浙江大学 上海交通大学 清华大学 复旦大学 上海财经大学 香港中文大学 南洋理工大学 慕尼黑大学
/ MILESTONES

发展历程

1.2018 - 2020

初创起步，技术奠基

蝶威量化成立并自研发布交易系统，高频交易系统完成突破并取得私募基金牌照，正式上线股票高频策略。

2018 成立 2019 高频 + 牌照 2020 股票高频策略
2.2021 - 2024

战略拓展，规模提升

基本面量化策略上线并完成收益验证，团队持续扩张，与券商期货深度合作，管理规模从 5 亿+ 跃升至 15 亿+。

2021 基本面量化 2022 5亿+ 2023 10亿+ 2024 15亿+
3.2025 - 至今

技术革新，AI升级

实现全 AI 技术栈，打造全谱系产品线，进一步推动研究、交易与产品能力的一体化升级。

全 AI 技术栈 全谱系产品线 持续迭代升级
/ WORKFLOW

投研流程闭环

AI Drives
Data-Driven AI
数据驱动 · 闭环迭代

Research

研究分析

Idea

产出想法

Development

开发构建

Implementation

落地实施

Application

实盘应用

Feedback

绩效反馈
/ PIPELINE FOCUS

RL

  • 策略 Agent 使用奖励信号驱动参数探索，持续迭代交易动作。
  • 执行 Agent 在成交反馈中实时更新状态，形成短周期自适应。
  • 风控约束直接进入奖励函数，避免高波动阶段的过度暴露。
/ ARCHITECTURE

核心技术架构 (Multi-Agent)

手机竖屏下可左右滑动查看完整技术架构。

Knowledge An Idea (improved) An Idea (failed to improve) Early Stop S Sampled Dataset for Debugging F Full Dataset
Learning
Exploration
Initialization
Idea Sampled\nConfidence: 92%
Validation Failed\nError Delta: +0.24
Early Stopping Triggered
Logic Path A\nStability: High
Logic Refinement\nGain: +12.5%
Sub-Idea (Failed)
Candidate Solution 01
Parallel Branch 02
Initialization Seed
Heuristic Optimization
Solution Merging
Candidate Solution 03
Logic Fusion Center\nOptimal Weights Selected
High-level feedback
Diverse initialization

Start from different settings

Parallel exploration

Identify problems / Propose specific solutions

Fusion

Identify diverse successful features / Merge solutions

Dev & Enhance
Iteratively Debug
S
Runnable Solution
Running
F
Running Processes
P#1
P#2
P#3
P#4
Research Agent
Development Agent
/ STRATEGIES

核心投资策略

基本面量化选股

以财务质量、盈利能力、估值匹配和经营韧性等基本面信号为核心，叠加量价与事件因子，对A股进行系统化筛选与动态排序。

深度基本面因子挖掘
多因子排序与行业内比较
机器学习增强非线性定价

选股信号构成

量价辅助 15%财务基本面 55%事件催化 30%

风控体系

资金曲线模拟

通过模拟因子失效，样本失效，市场环境变化来分析资金曲线的运行区间，最大回撤和收益变化。

Barra风险因子

分析持股组合的barra风险因子暴露情况，研究最大化收益的同时满足各项风险和行业约束。

发单交易监控

自研快照级别交易监控系统，含多种报警方式确认交易是否正常进行，配有专职风控岗位盯盘执行。

归因和绩效跟踪

实盘阶段每日分析收益贡献，因子和行业偏离，指数跟踪下行偏离，最大回撤幅度等各项绩效。

/ HONORS & AWARDS

荣誉见证

合作伙伴

* 排名不分前后且不仅限于以下机构
中信证券
华泰证券
中信建投
中金公司
招商银行
国泰海通
兴业证券
广发证券
银河证券
东方证券
光大证券
国信证券
中泰证券
浙商证券
财通证券
Wind
盛立金融
/ ALPHAGEN

AlphaGen

因子迭代演化回放

/ CONTACT

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地址：上海市浦东新区保利浦开金融中心21楼
邮箱：info@deepwin.ai
电话：02158881360

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风险提示：本材料仅供合格投资者参考。基金过往业绩不预示未来表现。投资有风险，入市需谨慎。

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